投資・トレードねたブログ

ドローダウンについて

ドローダウンは資金残高の目減りです。直近のピークから資金がいくら少なくなったかを表し、投資法を評価するときに非常に重要な情報となります。

最大ドローダウンは、（認識している範囲内で）過去に起こったドローダウンのなかで最大のものです。最大ドローダウンがマイナス何％かということは、評価時に最も気になる部分です。

ただ、ドローダウンの長さも注意してみる必要があります。ドローダウンの深さ（マイナス分）が大したことなくても、ドローダウンが長い場合には別のリスクが問題になります。

それは、機会損失。

ドローダウン中もポジションを継続している限り、その資金を他に回すことはできません。あまりにもドローダウンからの回復が遅い場合には、ポジションをクローズして、資金を他に回した方が得策かもしれません。

ということで、ドローダウンは期間の長さにも注意してください。

ペイオフレシオと勝率

ペイオフレシオとは、勝ったときの利益率の平均を、負けたときの損失率の平均で割ったあたいです。

ペイオフレシオが大きいということは、小さく負けて大きく勝つことを表し、ペイオフレシオが小さいということは、小さく勝って大きく負けることを表します。

こう書くと、ペイオフレシオが大きい方が良いに決まっていると思うかもしれませんね。しかし、実際にはこれに勝率が関係してくるので、ペイオフレシオが大きい方が良いとは単純に言えません。

一般に、ペイオフレシオが大きくなればなるほど、勝率が低くなります。逆に、ペイオフレシオが小さい場合は勝率が高くなります。

つまり、ペイオフレシオが大きくても小さくても、勝率との組み合わせ次第で勝ち残ることはできます。どちらを選ぶかは、個人の好みの問題ですね。

プロフィット・ファクター

プロフィット・ファクターは、一定期間内の（勝ちトレードの）利益総額を（負けトレードの）損失総額で割った値です。

その意味するところは、ある金額の損失を覚悟したときに、その何倍の利益が期待できるか？ということです。

つまり、稼ぐための一種の効率を表しているのですが、一定期間（たとえば１年とか１ヶ月など）の利益率に関しては何の情報も教えてくれません。この辺は、誤解のないように。

たとえば、つぎの２つはどちらもプロフィット・ファクターが2.0ですが、利益率は異なります。

■ 初期資金100万円、１年間で2万円勝ち、1万円負けた → 年利1%
■ 初期資金100万円、１年間で20万円勝ち、10万円負けた → 年利10%

もう、明らかですよね。

無料の自動売買システムは『買い』か？

無料の自動売買システムは『買い』でしょうか？

この場合の『買い』とは、もちろん、『使える』という意味です。これに関しては、他人の開発した自動売買システムを使うという事がどういう事かを考えれば、答えは自ずと明らかです。

有料／無料を問わず、ほとんどの自動売買システムは、ユーザがその中身の詳細を知ることはできません。

その自動売買システムがどの程度使えるものなのかは、運用成績のデータから判断するしかありません。しかも、そのデータはシステムの提供者が提示したものです。そして、実運用の結果を含んでおらず、バックテストの結果のみという事も少なくありません。

いずれにしても、システムを評価する材料は、基本的に運用成績のデータのみなのです。ここに、有料／無料の違いはありません。

運用成績のデータを評価して良ければ利用するし、そうでなければ見送るだけです。無料の自動売買システムであっても同じ事です。

バイナリーオプションで大きく儲ける

バイナリーオプションで利益を出すには、勝率が損益分岐点より高ければＯＫです。ただし、これはとにかく損益がプラスになると意味です。

まともに大きく稼ぎたいのであれば、さらに次のような条件が必要です。

★ トレードの回数を増やす

どの程度のトレード回数が必要かと言うと、１日に数回では足らないでしょう。つまり、１日に10数回以上ということになります。

なぜかと言うと、バイナリーオプションの場合、１回のトレードの利益は大きくできないからです。小さく数多く稼ぐという戦略以外はありえないのです。（FXのように値幅で稼ぐ事ができないため。）

バイナリーオプションで投資勝ち組へ

バイナリーオプションは、相場が上がるか下がるかを当てるだけの投資種目です。シンプルであるがゆえに、トータルで勝つための条件がはっきりしています。

とにかく、勝率が高ければよいのです。

FXなどでは、勝率が高くても負けトレードの損失が大きければトータルで負けます。しかし、バイナリーオプションは値幅が関係ない種目なので、単に勝率さえ高ければトータルで勝てます。

どれ位の勝率ならよいのか？

これは、勝った場合に払い戻される金額がエントリー資金の何倍かという「ペイアウト倍率」や、業者ごとのローカルルールなどによって微妙に異なりますが・・・

一般的には、勝率56%前後が損益分岐点となっています。この損益分岐点よりも明らかに高い勝率を保てれば、トータルで勝てるわけですね。

エッジ（優位性）と投資回数

投資でエッジ（優位性）のある戦略や手法を持っていたら、あとはひたすら投資回数を多くすることで資金を増やすことができます。（もっとも、無茶な資金管理を行っていなければ、ですが。）

投資回数が10回や20回では偶然性の影響が大きく、ブレてしまいます。「大数の法則」によって確実にエッジを生かすには、少なくとも数100回程度の投資回数が欲しいところです。

その意味では、長期投資よりも短期トレード（デイトレードなど）の方が投資回数を増やせるので有利なのです。

また、「大数の法則」によってエッジの効果が表れる前に破綻しないよう、リスク管理・資金管理はきちんと行わなければなりません。

利益期待値

投資を行う上でいつも意識しておきたいのは「利益期待値」です。例えば、平均利益率が15%と推測される手法で10万円投資すれば、利益期待値は

100,000円 × 0.15 ＝ 15,000円

となります。

この利益期待値がマイナスになるような投資は行なうべきではありません。当たり前の事なのですが、利益期待値を考えずに（楽観的に）投資している人も多いようです。

宝くじも投資のつもりなら買うべきではありません。宝くじの場合、100円買って戻ってくるのは平均50円未満だそうですから、利益期待値で言ったら、-50%よりも悪いということになります。

もしも、宝くじで高額の賞が当選したら、そこでキッパリ宝くじを止めるのが正解です。やればやるほど、“大数の法則”によって損をする結果になります。

「バイナリーオプション」という投資法

世の中にはいろいろな投資種目があるもので、ここのところ、バイナリーオプションというモノにちょっと注目しています。

バイナリーオプションは、今後相場が上がるのか、それとも下がるのかを当てるだけの至ってシンプルな投資種目です。

日本では実践者も少なく、これから流行るかもしれないという程度ですが、アメリカなどではかなり人気があるようです。

バイナリーオプションは相場の方向を当てるだけなので、手仕舞いという概念がありません。値幅はどうでもよいのです。

ほんの少しでも予想した方向に相場が動けば勝ち。しっかり利益が出ます。

もうおわかりだと思いますが、損切りできない人や、欲張って利食いし損なってしまう人には“もってこい”の投資種目です。

「トレーダーを選ぶ」という投資法

世の中には、自分で投資するのではなく、有望なトレーダーを選び、そのトレーダーの売買に相乗り（コピー）させてもらう投資法があります。

選んだトレーダーの売買情報がリアルタイムに配信され、それを自分の口座でもマネをします。通常は、システムが全て自動で行います。

もちろん、そうしたシステムを購入する、もしくは利用料金を支払うのですが。

どうしても自分では勝てない人で、なおかつ、自分自身でトレードすることにこだわりが無ければ、１つの選択肢でしょう。